- Які дорогоцінні метали цінуються в сучасному світі
- Способи інвестування в дорогоцінні метали [як купити золото]
- Злитки з дорогоцінних металів
- дорогоцінні монети
- Металевий рахунок в банку
- Цінні папери, забезпечені золотом
- Купівля акції золотодобувних компаній
- Прибутковість інвестицій в дорогоцінні метали
Золото відомо людству з давніх часів. Золоті вироби неодноразово знаходили в древніх похованнях. З давніх-давен цей метал був символом багатства і влади, тому він ставав причиною сварок, грабежів, убивств і навіть війн.
Дуже довго саме золото було основою світової фінансової системи і до сих пір воно залишається однією з найбільш твердих світових валют. Незважаючи на те, що з часів «золотої лихоманки» пройшло дуже багато років, золото продовжує залишатися привабливим інструментом для інвесторів поряд з іншими дорогоцінними металами.
Які дорогоцінні метали цінуються в сучасному світі
Зараз до елітних дорогоцінних металів відносяться: срібло, золото, платина і паладій. Їх ще прийнято називати «благородними», головним чином, за високу хімічну стійкість і гарний зовнішній вигляд. З них робляться різні ювелірні вироби. Крім того, ці метали і сплави з їх змістом використовуються в сучасній електронній промисловості при виробництві високотехнологічних приладів, в мобільних телефонах і комп'ютерній техніці.
Вам, звичайно ж, цікаво, чому цінуються саме ці метали. Основна причина в їх унікальних фізико-хімічних властивостях і дефіцитності. Частка видобутку «благородних» металів в загальному обсязі виробленої світової гірничодобувною промисловістю продукції становить всього лише 0,00005%. Очевидно, з огляду на високу вартість дорогоцінних металів на світовому ринку, добувати їх вигідно.
Однак відкриття бізнесу з видобутку дорогоцінних металів - річ дорога і досить складна. Проте, кожен сучасний інвестор в будь-який час може купити для себе трохи золота або платини.
Способи інвестування в дорогоцінні метали [як купити золото]
У Росії зараз для здійснення інвестицій в золото та інші дорогоцінні метали є кілька різних способів: купівля зливків, монет, відкриття «металевого рахунку» в банку, придбані цінних паперів золотодобувних компаній або забезпечених золотом акцій.
Давайте докладніше розглянемо кожен спосіб окремо.
Злитки з дорогоцінних металів
Багато вітчизняних банків пропонують інвесторам купити злитки з дорогоцінних металів.
Наприклад, в Ощадбанку можна купити золото в мірних зливках наступних вагових категорій:
- Золото від 1 м до 1000 р .;
- Срібло від 50 м до 1000 р .;
- Паладій і платина від 5 р до 100 г.
З одного боку може здатися, що це найпростіший і найвигідніший спосіб купити дорогоцінні метали, але тут є ряд підводних каменів, про які недосвідчений інвестор може просто не знати.
Проблеми пов'язані, головним чином, з чинним Податковим Кодексом. Справа в тому, що золоті злитки за законом визнаються майном, а, отже, при продажу вони обкладаються ПДВ (а це + 18% до номінальної вартості металу). Але і це ще не все.
Якщо ви зберетеся продати свій злиток банку, то вам доведеться заплатити ще 13% прибуткового податку.
Отже, вкладення в золоті злитки з урахуванням наявних особливостей вітчизняного податкового законодавства не дуже вигідні. Щоб тільки покрити витрати треба, щоб злиток додав в ціні як мінімум відсотків 30%, що досить складно здійснити навіть за рік.
дорогоцінні монети
Все що продаються в даний час дорогоцінні монети можна розділити на дві великі групи: пам'ятні (колекційні) і інвестиційні.
Випуском пам'ятних монет в нашій країні займається Банк Росії. Пам'ятні монети зазвичай випускаються обмеженим тиражем - від 100 до кількох тисяч одиниць.
Випускалися найрізноманітніші серії монет, в тому числі: «Червона книга Росії», «Видатні особистості Росії», «Архітектурні пам'ятники Росії», «Збережемо наш світ», «Місячний календар», «Знаки зодіаку» і ін.
Проте, варто зазначити, що пам'ятні монети для інвесторів не представляють особливого інтересу. Причин кілька: висока вартість, обумовлена їх нумізматичної цінністю, і обкладення ПДВ (ті ж + 18% до вартості).
Отже, пам'ятні монети користуються популярністю більше серед досвідчених колекціонерів. Через кілька років (а іноді і десятків років), продати подібні колекційні монети можна досить вигідно.
Тут працює таке правило - чим монета старше, тим вона дорожча. Правда, щоб її продати, потрібно буде шукати підходящого покупця-колекціонера, готового викласти за монету хороші гроші .
Що стосується інвестиційних монет, то призначення цього фінансового інструменту визначено вже в його назві. Інвестиційні монети випускаються величезними тиражами, що перевищують мільйони одиниць, тому ніякої цінності для колекціонерів вони не уявляють. Їх основна цінність визначається кількістю що міститься в них дорогоцінного металу.
Найвідомішими інвестиційними монетами, мабуть, є «золоті червінці», перша подібна монета з'явилася в 1975 році. Слід зазначити, що кожна монета з цієї серії містить 7,742 г чистого золота 900 проби.
Пропонуються ще й інші серії інвестиційних монет. наприклад:
- «Соболь» - срібна монета, випущена вперше в 1995 році, гідністю в 3 рубля. Монета містить 31,1035 р срібла 925 проби.
- «Георгій Побідоносець» - випущена в двох варіантах: срібному і золотом. Золота монета початку карбувати в 2006 році, має номінал 50 рублів і містить 7,78 р золота 999 проби. Срібна монета з'явилася в 2009 році, має номінал 3 рубля і містить 31,1 г. срібла 999 проби.
Крім того, в російських банках можна купити деякі іноземні інвестиційні монети з дорогоцінних металів, наприклад, англійські «соверени».
Ринкова вартість інвестиційних монет формується в першу чергу виходячи з вартості що міститься в них дорогоцінного металу, а також надбавки, яка передбачає покриття витрат на їх карбування і реалізацію.
Купівля інвестиційних монет зручна тим, що з ними зараз працює безліч великих російських банків, хоча основним продавцем, мабуть, є Ощадбанк. Ці монети останні роки користуються досить великим попитом, ціна деяких монет з моменту випуску збільшилася в кілька разів.
Ще одне їх перевага в тому, що операції з інвестиційними монетами відповідно до НК РФ ПДВ не обкладаються. Хоча 13% податку при продажу доведеться все ж заплатити державі. (Це також треба враховувати при виборі інвестиційного інструменту).
Також зазначу, що всі операції з даними монетами здійснюються за курсовою вартістю, яка встановлюється банком. Як правило, різниця між ціною купівлі та ціною продажу досягає 10%.
Металевий рахунок в банку
Металеві рахунки діляться на два види:
- рахунок відповідального зберігання (СОХ);
- знеособлений «металевий» рахунок (ОМС).
Інвестор, відкриваючи СОХ в банку, передає кредитної організації наявні у нього злитки дорогоцінних металів на зберігання. Кожен зливок має певні характеристики: номер, проба, вага, афінажних завод ін. В свою чергу банк бере на себе зобов'язання повернути клієнту злиток за першим же його вимогу.
Рахунок відповідального зберігання також може передбачати можливість переведення металу на інший вказаний клієнтом рахунок, або використовувати його в якості забезпечення при отриманні кредитів.
СОХ не може використовуватися як інструмент отримання доходу, він не передбачає нарахування будь-яких відсотків. Клієнт навпаки повинен оплачувати послуги банку по зберіганню свого дорогоцінного металу. Цей інструмент призначений, скоріше, для збереження наявних у інвестора злитків в натуральному вигляді, а банк просто гарантує їх збереження.
Знеособлений «металевий» рахунок (ОМС) за своєю суттю - класичний валютний депозит, де валюта - кількість грам металу. На такому рахунку злитки враховуються без зазначення будь-яких конкретних характеристик.
Поповнити знеособлений рахунок можна шляхом здійснення безготівкового переказу з іншого «металевого» рахунку, внесенням дорогоцінних металів у фізичній формі, придбавши метал (в знеособленої формі) за готівку за курсом банку.
ОМС іноді передбачає нарахування відсотків (в грошовому еквіваленті або в грамах дорогоцінного металу). Однак відсотки нараховуються не завжди, про це слід дізнаватися при відкритті рахунку. Відсотки, як правило, невеликі - від 0,1% до 3-4%.
Очевидно, що якщо ОМС не передбачає нарахування відсотків, то отримати прибуток інвестор може лише за умови, що дорогоцінний метал зросте в ціні.
Тут також слід зазначити, що якщо ви захочете отримати злиток, еквівалентний кількості знаходиться на вашому рахунку дорогоцінного металу у фізичній формі, то при отриманні злитка доведеться сплатити 18% ПДВ. Якщо ви просто закриєте рахунок і отримаєте суму в грошовому вираженні, то ПДВ сплачувати не доведеться.
Крім того, хоч ОМС і є свого роду валютним депозитом, на нього не поширюється дія закону про страхування банківських вкладів . Так що вибирати банк треба дуже уважно.
Цінні папери, забезпечені золотом
Це відносно новий варіант інвестування в золото, який не тільки забезпечує прибутковість вкладень, але і не вимагає оплачувати ПДВ.
Випуском акцій, забезпечених золотом, займається Всесвітня золота рада (The World Gold Council - WGC), який був створений найбільшими світовими золотодобувними компаніями.
WGC для випуску «золотих» паперів створив спеціальний фонд Gold Bullion Securities (GBS), який займається їх розміщенням на Австралійській, Лондонській, Нью-Йоркській і Американській фондовій біржі (в Америці «золоті» акції розміщені від імені інших фондів і під іншими тікер, але при прямій підтримці WGC).
Одна така папір дає інвестору право на отримання 3,1 г чистого золота зі сховищ банку HSBC в Лондоні.
Достроково погасити наявні у володінні цінні папери, забезпечені золотом, шляхом їх обміну на золоті злитки в фізичній формі можуть лише привілейовані власники. Іншим інвесторам доступний тільки варіант, який передбачає виплату відповідної суми в доларах, євро або фунтах стерлінгів.
Що стосується російських інвесторів, то вони можуть здійснювати будь-які операції з «золотими» цінними паперами скориставшись послугами безлічі брокерських контор, які працюють на перерахованих вище біржах.
Купівля акції золотодобувних компаній
Даний спосіб, в принципі, не пов'язаний з безпосередньою купівлею дорогоцінного металу, але все ж має пряме відношення до золотодобувної галузі, тому розповімо трохи і про нього.
Так як цей варіант інвестування передбачає купівлю акцій, то для їх придбання слід звернутися на фондову біржу і скористатися послугами брокерів. Серед основних золотодобувних компаній, акції яких зараз реалізуються на біржі, можна відзначити:
- ВАТ «Полюс Золото»;
- ВАТ «Бурятзолото»;
- ВАТ "Поліметал".
Звичайно ж, цей варіант передбачає отримання прибутку головним чином від здійснення спекулятивних операцій з цінними паперами на біржі. Рівень доходу в даному випадку залежить виключно від зростання вартості куплених акцій .
При цьому котирування безпосередньо залежать як від світових цін на золото, так і від основних фінансових показників самих компаній.
Крім того, покупка акцій передбачає виплату дивідендів, що також є додатковим доходом від інвестування.
Прибутковість інвестицій в дорогоцінні метали
Щоб оцінити потенційну прибутковість вкладень в драг. метали, розглянемо статистику котирувань ЦБ РФ за період з січня 2003 по січень 2012 рр. Статистика за цінами на золото, платину, срібло і паладій приведена в таблиці 1 (дані взяті на офіційному сайті Банку Росії станом на перший робочий день кожного року).
Таблиця 1. Котирування дорогоцінних металів за даними ЦБ РФ січень 2003 - січень 2012 рр., В рублях за 1 м
Графік цін на золото за даними ЦБ
Графік цін на паладій за даними ЦБ
Графік цін на платину за даними ЦБ
Графік цін на срібло за даними ЦБ
Тепер, щоб оцінити динаміку цін, розрахуємо прибутковість по кожному з металів. Підсумкові дані, що показують прибутковість в% по відношенню до минулого року, наведені в таблиці 2.
Таблиця 2. Динаміка цін на дорогоцінні метали січень 2003 - січень 2012 рр., У%
Як бачимо з таблиці, за останній рік все метали, крім золота, втратили в ціні. Особливо помітно подешевшали платина і паладій (-11,5% і -15,96% відповідно), які протягом попередніх двох років показували хороші результати щодо зростання ціни. Срібло за підсумками 2011 року втратило всього трохи більше 1%.
Це не можна розглядати як тенденцію до подальшого падіння ціни, так як за перший місяць 2012 року срібло, платина і паладій демонструють стабільне зростання.
Що стосується незначних мінусів, зазначених в 2005, то це відображає лише незначні ринкові коливання ціни. Це добре видно на графіку. А ось падіння цін на срібло, платину і паладій за підсумками 2008 року - це показник загального спаду ринку під впливом світової фінансової кризи. Цим же, власне, обумовлюється і падіння цін, зафіксоване за підсумками 2011 року. Так як ринок в минулому році знову був кілька напружений і нестабільний, то більшість гравців в очікуванні нової хвилі кризи не ризикувала.
Що стосується прогнозів, то все залежить від того, чи почнеться криза чи ні. Однозначної думки серед експертів немає. Проте, різкого падіння цін на дорогоцінні метали, швидше за все не буде. Можливі коливання, але в цілому прогнози позитивні.
Зазначу, що максимально уважно слід ставитися до покупки паладію, його ціна часто скаче: то в плюс, то в мінус. Це помітно і за даними таблиці 2 і за графіком котирувань Банку Росії. Справа в тому, що цей метал найчастіше використовується для спекуляцій на ринку.
Якщо розглядати зміну ціни на метали за підсумками 10 років, то максимальну прибутковість демонструє срібло (+ 661%) і золото (+ 614,5%). Платина за 10 років подорожчала майже на 320%. А ось паладій - всього на 152%.
Цей показник говорить про те, що в довгостроковій перспективі все метали забезпечують хорошу прибутковість і їх покупка - дуже вигідна інвестиція.
На закінчення хочеться сказати, що інвестиції в дорогоцінні метали мають ряд істотних переваг в порівнянні з іншими фінансовими інструментами:
- Ринок дорогоцінних металів більш стабільний в порівнянні з ринком цінних паперів і вкладеннями в різні фонди, будь то ПІФи або ОФБУ .
- Купівля золота і срібла - відмінний спосіб заощадження накопиченого капіталу від інфляції . Їх ціна, як правило, зростає навіть з випередженням інфляції, що також дозволяє отримати певний дохід.
- Дорогоцінні метали інструмент, активно використовуваний для диверсифікації інвестиційного портфеля , Коли інвестор хоче знизити ризик від можливих втрат при покупці ризикованих активів ( акцій , ф'ючерсів , опціонів ). Це їх властивість робить їх затребуваними саме під час кризи, коли інвестиції у фондовий ринок стають дуже ризикованими.
Як недолік можна назвати те, що від вкладень в дорогоцінні метали не можна отримати швидкої віддачі, вони не можуть забезпечити швидкого приросту капіталу. Дорогоцінні метали - інструмент, розрахований на довгострокові інвестиції.
Відео на десерт: Неймовірне зіткнення магнітів в уповільненому дії
Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту мишкою і натисніть Ctrl + Enter.
data-full-width-responsive = "false">