Прогноз акції Полюс Золото

1. Про компанію «Полюс Золото»:
2. Акції Полюс Золото - частка на ринку і конкуренція
3. Частка на ринку
4. конкуренція
5. Склад акціонерів ПАТ «Полюс Золото»
6. Рекомендації Полюс Золото
7. Фундаментальний прогноз акцій Полюс Золото
8. Актив: Рудник «Олімпіада»
9. Прогноз Полюс Золота на математичному очікуванні
10. розрахунок

https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/02/polyus-zoloto-1.jpg

https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/02/polyus-zoloto-1.jpg

Автор: dmitrizhelanov,

Про компанію «Полюс Золото»:

ПАТ «Полюс Золото» - найбільша золотодобувна акціонерна група в Росії та Казахстані. Компанія була виділена зі структур ГМК "Норнікель" в 2006 році для створення золотодобувного активу.
Головний офіс компанії розташований в Москві. Основним видом діяльності компанії є геологічна розвідка і видобуток золота. Полюс Золото веде розробку розсипних і рудоносних родовищ цього металу.
Ключові родовища:

• рудник Олімпіада
• рудник Благодатне
• родовище Тітімухта
• Вернінское родовище
• рудник Куранах

Крім даних діючих родовищ компанія вже готується до запуску золотоносного рудника Наталка в Магаданської області і видобуває золото на розсипних родовищах. Також пошукові групи компанії ведуть активну геологорозвідку на 4 додаткових золотоносних копальнях в Росії. Найбільшим активом групи обслуговуючим найбільші родовища є Красноярська служба активна на території центрального Сибіру. Іркутська одиниця веде обслуговування компанії на території Далекого Сходу. Активом займаються науково-технічному забезпеченням Полюс є дослідний центр Полюс Золото розташований в Красноярську. Дослідницький центр компанії займається пошуком і застосуванням сучасних технологій в геологорозвідці, видобутку і обробці руди.

Акції Полюс Золото - частка на ринку і конкуренція

Частка на ринку

Полюс Золото входить в десятку світових лідерів з видобутку золота, витягуючи близько 20% золота в Росії. Компанія знаходиться на четвертому місці в світі за запасами доведених і ймовірних покладів золотої руди, що робить її дуже перспективною в очах інвесторів.

до змісту ↑

конкуренція

Компанія реалізовує всю свою продукцію на внутрішньому ринку збуту, не виходячи на світові. Це стандартна практика для золотодобувних компаній всього світу, за рядом рідкісних винятків. На російському ринку Полюс Золото конкурує з такими групами як ГК «Поліметал», ГК «Петропавловськ», Бурятзолото, Nordgold і безліч інших. Але основними конкурентами компанії на фондовому ринку є ГК «Поліметал» і Бурятзолото. На тлі всіх зазначених золотодобувних компаній лідером ринку є Полюс Золото.

до змісту ↑

Склад акціонерів ПАТ «Полюс Золото»

Основними акціонерами компанії на 2017 рік є Сулейман Керімов, Гавриїла Юшваєв і Зелімхан Муцоєв. Даним акціонерам належить близько 80% компанії, решта акцій у вільному обігу.

Головною перевагою Полюс Золото є володіння чвертю розвіданих світових запасів жовтого металу. Стратегія розвитку Полюс Золото постійно займається підвищенням ефективності видобутку золотої руди і зниженням витрат. Компанія прагне до максимального застосування всіх доступних методик видобутку золота, а також всіх доступних їй родовищ жовтого металу. Володіння одними з найбільших на землі родовищ на ряду з низьким борговим навантаженням, і досвідом швидкого введення в дію нових родовищ компанія Полюс Золото може стати одним зі світових лідерів з видобутку золотої руди.

Рекомендації Полюс Золото

Головною перевагою Полюс Золото є володіння чвертю розвіданих світових запасів жовтого металу. Стратегія розвитку Полюс Золото постійно займається підвищенням ефективності видобутку золотої руди і зниженням витрат. Компанія прагне до максимального застосування всіх доступних методик видобутку золота, а також всіх доступних їй родовищ жовтого металу.

Володіння одними з найбільших на землі родовищ на ряду з низьким борговим навантаженням, і досвідом швидкого введення в дію нових родовищ компанія Полюс Золото може стати одним зі світових лідерів з видобутку золотої руди.

Прогноз на акції Полюс Золото для консервативного інвестора дуже оптимістичний. Акції компанії зростають після будь-яких серйозних криз в слід за курсом золота і дають їй позитивні результати. Полюс Золото є лідируючою в Росії компанією і знаходиться в десятці світових лідерів в золотодобувної галузі. Останній звіт компанії показав стійке зростання видобутку золота, а також зниження прибутковості пов'язане з падінням вартості золота. Відновлення цін на золото позитивно позначиться на вартості і попиті акцій компанії.

до змісту ↑

Фундаментальний прогноз акцій Полюс Золото

Після стрімкого злету золота і, відповідно, золотодобувних компаній в I кварталі 2016р, наступні 2 місяці показали корекцію і зупинку на позначці в 1300 $ за унцію. З огляду на циклічність контрактів на золото, можна припустити, що бічний рух може тривати дуже довго і істотного зростання видобутку очікувати не варто. Але вийшла статистика по міжнародним ETF, що спеціалізуються на золоті, показує збільшення попиту на даний метал після трьох років переважання продавців:

Ринкова влада таких фондів значно велика: наприклад, в 2013р відтік капіталу з ETF на 28% призвів до початку довгого зниження цін. Приплив грошей в фонди частково пояснимо так званим "Dumb money effect" (інвестори вважають за краще вкладати гроші в активи / фонди з найбільшою прибутковістю в минулому періоді), після зростання котирувань на початку 2016р. і репутації золота, як тихої гавані від нестабільних і збиткових на початку року ринках США і Китаю. Нижче на графіку показана динаміка грошей під управлінням, поточних контрактів та пропозиції на ринку:

За даними звіту від агентства Commitment of Traders (COT) Хедж-фонди також збільшили свої довгі позиції на терміновому ринку золота на 50 303 та зменшили кількість коротких на 488.

Присутність великих фондів зазвичай випереджає напрямок менших компаній і приватних інвесторів, збільшує ліквідність і зменшує волатильність.

Додає інтересу те, що на квітневому засіданні ФРС США вирішено не підвищувати ставку, деякі аналітики вважають, що очікувати підвищення до президентських виборів в листопаді не варто, але ФРС буде підтримувати невизначеність. Індекс S & P500 хоч і частково відновився після січневого обвалу, все одно знаходиться нижче рівнів 2015р і має високий крок ціни, а значить необхідність в активі з негативною кореляцією з індексом зберігається.

ПАТ «Полюс» - лідер з видобутку і переробці золота в Росії, входить в 10 найбільших світових золотодобувних компаній, має диверсифіковану мережу продажів на місцевому та глобальному ринку. На відміну від котирувань базового активу, ціни на акції Полюс Золота мають більш виражений тренд, менш волатильні і показують зростання при зниженні цін на метал, але при оптимістичних виробничих звітах.

У звіті за 2015 р компанія продемонструвала зниження витрат з 585 $ до 484 $ на виробництво 1 унції золота, збільшення Adj. EBITDA margin на 13% і зменшила співвідношення Чистий борг / EBITDA з 0,32 до 0,12. За минулий рік компанія збільшила видобуток на 1,03% і вкладає кошти в дослідження нових родовищ і оптимізацію виробничого процесу.

Актив: Рудник «Олімпіада»

Рудник «Олімпіада» - найбільший актив Полюс Золота, на ньому відбувається видобуток половини всієї золотої руди, що переробляється компанією. Проте, за витратами виробництва, менш багаті і розроблені родовища мають перевагу
Розробка нових родовищ і збільшення виробництва - ключові напрямки компанії. У сукупності з низьким рівнем боргу і високою балансовою вартістю, компанію може швидко збільшити інвестиції в виробництво при подальшому зростанні цін на базовий актив. Незважаючи на майже вдвічі збільшилася капіталізацію з початку року, у компанії зберігається потенціал зростання за рахунок великого пулу інвестиційних проектів, сприятливих сигналів на ринку золота і порівняльно-низькими коефіцієнтом Price / Sales.

В цілому, за відсутності сильних зовнішніх шоків, 2016р виглядає сприятливим для золотодобувним компаній. Збільшення резервів центральних банків, повернення інституційного попиту, волатильність на ринку пайових інструментів і невизначеність з промисловістю країн, що розвиваються сприяють збереженню висхідного тренда. У локальної компанії є перевага експортера і зниження валютних ризиків портфеля і місцями негативна кореляція з індексом РТС.

Прогноз Полюс Золота на математичному очікуванні

Відразу хотілося б обмовитися, що дані прогнозу, засновані на ІНС (статистичні обчислення за рахунок штучного інтелекту), не публікуються з горизонтом прогнозування, рівному більше 1 торгова сесія. Це лише демонстраційний приклад, як можна статистично «передбачати» майбутні котирування.

до змісту ↑

розрахунок

В рамках наших стандартних досліджень ми взяли історичні дані, з метою прогнозу цін акції Полюс на 8 годин (1 торгова сесія), котирування вивантажували з історичної протяжністю менше року, тайм-фрейм 5-ти хвилинний. Давайте подивимося на наш прогноз даної акції за допомогою нейромережі:

З графіка видно, що прогноз вказує на спуск до рівня 4 550, і подальшого підйому цін Полюса до рівню 4 600 - 4 610 рублів за акцію. Тепер подивимося, на реальні котирування і що відбувалося в ту торгову сесію:

З двох графіків видно, що прогноз виявився з вірним математичним очікуванням, в максимумі дня, який дорівнював 4 590, проти прогнозу ІНС рівного 4 600 (4 610).