1. Фінансові битви: Газпром VS Роснефть Загальні відомості і виробнича діяльність
2. Основні фінансові показники
3. Активи та зобов'язання
4. Кадрова політика
5. біржова торгівля
6. підсумки
7. Фінансові битви: Газпром VS Роснефть
8. Основні фінансові показники
9. Активи та зобов'язання
10. Кадрова політика
11. біржова торгівля
12. підсумки
13. Фінансові битви: Газпром VS Роснефть
14. Основні фінансові показники
15. Активи та зобов'язання
16. Кадрова політика
17. біржова торгівля
18. підсумки

Фінансові битви: Газпром VS Роснефть

Загальні відомості і виробнича діяльність

Газпром і Роснефть - два флагмана російської економіки. Обидві ці компанії працюють в нафтогазовому секторі, важливість якого для Російської Федерації важко переоцінити. Газпром і Роснефть є лідерами з видобутку в Росії газу і нафти, а крім цього ці компанії є вертикально інтегрованими і займаються не тільки видобутком корисних копалин, а й їх транспортуванням і переробкою. Також Газпром і Роснефть активно ведуть геолого-розвідувальну діяльність.

Компанія Газпром була заснована в 1993 році і на сьогоднішній день є найбільшою газовою компанією в світі. Запаси природного газу російського гіганта оцінюються в 36 трлн. куб. метрів. Це становить 17% світових запасів і 72% загальноросійських. Крім цього, Газпром має запаси нафти ємністю 3.3 млрд. Тонн.

За 2014 рік ПАТ Газпром було видобуто 443.88 млрд. Куб. м. природного газу, що становить 12% світового видобутку. Середньодобовий видобуток блакитного палива становить 1.216 млрд. Куб. метрів. Необхідно відзначити, що видобуток газу Газпромом щорічно знижується, так в порівнянні з 2013 цей показник зменшився на 9%. А в цілому, за останні 5 років рівень видобутку знизився на 13%.

Газпром володіє найбільшою в світі мережею магістральних газопроводів, яка становить 170.7 тис. Км. У 2014 році компанією було транспортовано в далеке зарубіжжя 154 млрд. Куб. м. газу. Стратегічними регіонами з видобутку газу в ПАТ Газпром є півострів Ямал, Східний Сибір і Далекий Схід, а також континентальний шельф Росії. Компанія Газпром є монополістом російського ринку по експорту трубопровідного природного газу.

Роснефть, як і Газпром була заснована в 1993 році, сьогодні це найбільша публічна компанія в світі за обсягами нафтовидобутку. Запаси компанії складають понад 4.1 млрд. Тонн нафти. Також компанія має в своєму розпорядженні запасами природного газу в розмірі близько 2 трлн. куб. метрів і є третьою компанією в Росії за обсягами газовидобутку. У «014 році було видобуто 56,7 млрд. Куб. м.

На відміну від Газпрому, Роснефть з кожним роком нарощує обсяги нафтовидобутку. Так в 2014 році, компанією було реалізовано 207,4 млн. Тонн нафти і газового конденсату, що на 7.5% більше ніж у 2013 році. Це становить 40% видобутку нафти в Російській Федерації. При цьому середньодобовий видобуток збільшилася на 4.78% і склала 5.11 млн. Барелів нафтового еквівалента.

Видобуток нафти, компанія веде в усіх нафтогазоносних районах країни, в тому числі Східної і Західної Сибіру, ​​Південна Росії, Далекому Сході, Арктичному шельфі. Роснефть має 9 великими нафтопереробними заводами і 4 міні НПЗ на території Росії, а також 7 НПЗ за її межами.

Основні фінансові показники

У 2014 році оборот обох компаній перевищив 5 трлн. рублів. Оборот Газпрому склав 5 589 млрд. Рублів, оборот Роснефти - 5 503 млрд. Рублів. Необхідно відзначити, що обидва російських нафтогазових гіганта з кожним роком нарощують оберти. Краще це виходить у Роснефти, в порівнянні з 2013 роком, її оборот виріс на 17.2%, тоді як Газпром збільшив виручку за все на 6.4%.

І хоча Роснефть, показує дуже гарні результати по обороту, в 2014 році, наздогнати Газпром не вдалося. Не вистачило всього лише 1.54%. Хоча в грошовому еквіваленті це становить 86 млрд. Рублів, а більший оборот мають тільки близько півсотні російських компаній. Ну а якщо взяти сумарну виручку за три роки, то перевага Газпрому більш ніж значна - 14.86%.

Що стосується чистого прибутку компаній, то в 2014 році Роснефть випередила Газпром в більш ніж в 2 рази. При цьому, прибуток Роснефти скоротилася в порівнянні з 2013 роком на 57%, але у Газпрому скорочення було просто катастрофічним - більш ніж в 7 разів. Керівництво компанії пояснює це «переоцінкою зобов'язань, кредитів і позик номінованих в іноземній валюті».

Як видно з діаграми, 2014 рік вийшов для Газпрому провальним в плані прибутку. Але навіть це не завадило газовому гігантові випередити Роснефть за показником загального прибутку за останніх 3 роки більш ніж в 2 рази, що в грошовому еквіваленті становить 1 309 млрд. Рублів.

рентабельність Газпрому і Роснафти по відношенню чистого прибутку до обороту в 2014 році склала 2.83% і 6.36% відповідно. У порівнянні з 2013 роком рентабельність Газпрому зменшилася на 19.36%, а Роснефти на 5.36%. А сумарно за три роки рентабельність Газпрому становить 16.5%, а Роснефти - 9.52%.

Активи та зобов'язання

Компанії Газпром і Роснефть своєму розпорядженні найбільші активами в Російській Федерації. Тут перевага Газпрому дуже значне, активи ПАТ складають 15.17 трлн. рублів. Активи Роснефти, в свою чергу, набагато скромніше 8.73 трлн. руб. Перевищення Газпрому над Роснефтью за цим показником становить 73.7%.

У свою чергу зобов'язання Роснефти, перевищують зобов'язання Газпрому на 78 млрд. Рублів і складають 5.855 трлн. руб. Якщо взяти відношення зобов'язань компаній до їх обороту, то зобов'язання Роснефти складають 106.4% обороту, а Газпрому - 90.48%. Такі високі боргові зобов'язання пов'язані в першу чергу з високою інвестиційною діяльністю підприємств. Особливо це стосується Роснефти. Боргові зобов'язання цієї компанії, в порівнянні з 2012 роком, зросли більш ніж в 3.5 рази. У Газпрому зобов'язання за аналогічний період зросли в 1.45 раз.

Короткострокові зобов'язання компаній приблизно однакові і в грошовому еквіваленті і в процентному відношенні до загальної кількості зобов'язань. Короткострокові зобов'язання Роснефти за підсумками 2014 року склали 2 031 млрд. Рублів, що складає 34.69% від усіх зобов'язань. Газпром після закінчення 2014 року мала короткострокові зобов'язання в розмірі 1 855 млрд. Рублів, що складає 36.68% від загальної кількості зобов'язань компанії.

Кадрова політика

ПАТ Газпром є найбільшим роботодавцем Російської Федерації, в структурі компанії на початок 2015 року працювало 459 600 співробітників. Це більш ніж на 100 000 чоловік більше, ніж зайнято працівників у всій легкої промисловості Росії. Роснефть, за чисельністю персоналу поступається Газпрому в 2.7 рази, кількість співробітників цієї компанії становить 170 000 осіб.

Середні зарплати співробітників в Газпромі і Роснефти - одні з найвищих в Росії. Так на власний персонал Газпром у 2014 році витратив 817.7 млрд. Рублів. Середня заробітна плата на підприємстві за підсумками минулого року склала 148 263 рубля. Роснефть на оплату праці своїх співробітників, за аналогічний період часу, витратила 217 млрд. Рублів, а середня зарплата в компанії склала 106 372 рубля. Таким чином, середньостатистичний співробітник Газпрому отримує майже на 42 тис. Рублів більше. Ця різниця на 10 000 рублів більше, середньої зарплати по країні в 2014 році.

А ось за показником продуктивності праці, Роснефть випереджає Газпром, більш ніж в 3 рази. У 2014 році на одного співробітника Роснефти довелося 34.4 млн. Рублів річного обороту, тоді, як в Газпромі цей показник дорівнює 11 млн. Рублів, що для лідера російської економіки дуже маленький показник.

Високі зарплати в Газпромі є наслідком виділення великої кількості коштів на оплату праці. В 2014 році фонд заробітної плати в ПАТ Газпром склав 14.63% від річної виручки компанії. Для порівняння, в Роснефти, зарплатний фонд склав 3.94% від загального обороту за 2014 рік.

Якщо порівняти продуктивність праці і заробітну плату співробітника, то в Газпромі зарплата становить 1.35% від продуктивності праці. А в компанії Роснефть, цей показник в 4.5 рази нижче і становить всього 0.31%.

біржова торгівля

Оскільки Газпром і Роснефть є символами російської економіки, акції цих компаній, найбільш затребувані на російському фондовому ринку. Акції Газпрому (GAZP) входять в такі російські індекси:

• РТС
• ММВБ
• ММВБ 10
• ММВБ Нафти і газу
• РТС Нафти і газу
• RTS Standart
• MSCI Russia
• Thomson Reuters Russia 50

У свою чергу акції Роснефти (ROSN), входять в ті ж самі індекси, крім Thomson Reuters Russia 50. Котирування акцій Газпрому і Роснафти дуже сильно залежать від цін на нафту , Природний газ, а також від політики, що проводиться РФ на міжнародному рівні і політичних рішень міжнародного співтовариства спрямованих в бік Російської Федерації.

Кількість акцій Газпрому становить 23 673 512 900 шт. їх номінальна вартість дорівнює 5 рублям, а станом на 05.08.15 вартість однієї акції (GAZP) на Московській біржі становила 143.78 рублів. Кількість акцій Роснефти становить 10 598 177 817 шт., А їх вартість на ту ж дату, на Московській біржі дорівнює 236.15 рублів. Таким чином, капіталізація Газпрому на звітну дату становила 3 ​​403.78 млрд. Рублів, а капіталізація Роснефти - 2 502.76 млрд. Руб. І в цьому показнику Газпром попереду, випереджаючи провідну нафтову компанію Росії в 1.36 рази. Прибуток на акцію Газпрому становить 36.43 рубля, а цей же показник для акцій Роснефти, при більшій їх вартості, майже на 100 рублів становить 30.01 рубль . Таким чином, якщо порівнювати вартість акцій і їх прибутковість за 1 штуку, то на 05.08.15, вклавши 1000 рублів в акції Газпрому прибуток складе 253 рубля, а в акції Роснефти, в 2 рази менше - 127 рублів.

Акції цих компаній мають приблизно однакові графіки котирувань. Так при розгляді річного графіка акцій Газпрому, вартість однієї акції, за рік зросла на 13.74%. При цьому максимальне значення за цей період було одно 166.94 рубля, що на 16.1% більше вартості на 05.08.15, а мінімальне 113.73 рублів, що на 26,4% менше вартості акції 5 серпня 2015 року. Середня вартість акції Газпрому за останні 52 тижні, менше вартості від 05.08.15 за все на 1% і становить 142.44 рубля. Максимальна ціна закриття була досягнута 18 лютого 2105 року і склала 163 рубля, приріст до початку звітного періоду - 28.43%, а мінімальна - 06.08.14, тоді акція Газпрому коштувала 124,7 рублів, що 1.75% менше від 05.08.14.

Що стосується акцій Роснефти, то тут показники трохи гірше. За рік акція (ROSN) підросла 11.38%. Максимальне значення було зафіксовано на позначці 294.2 руб., Що перевищує вартість акції 05.08.15 на 24.58%, а мінімальне за рік менше на 28.37% і становить 183.95. Середня вартість акції Роснефти за попередні 52 тижні дорівнює 236.74 рубля, що практично дорівнює котируванням на 05.08.15, різниця становить всього 0.2%. Максимум за ціною закриття був зафіксований 13 лютого 2015 року та склав 290.2 рубля, перевищення від початкового показника становить 31.31%. Мінімальна ціна закриття була 24 грудня 2014 року - 12.58% від початкового, що склало 193.2 рубля.

Акції Газпрому мають дуже великий торговий оборот. За останні 30 днів цей показник склав 89.538 трлн. рублів. Аналогічний показник акцій Роснефти набагато гірше, оборот (ROSN) склав 23.387 трлн. рублів. Найбільший денний оборот (GAZP), за цей період був зафіксований 8 липня і склав 6.356 трлн. рублів, а найбільший денний оборот акцій Роснефти був 31 липня та склав 1.52 трлн. рублів. За кількістю угод за 30 днів, (GAZP) випереджає (ROSN) більш ніж в 2.5 рази, показник акцій Газпрому - 34 169 угод, Роснефти - 13 456.

підсумки

Підводячи підсумки фінансової битви двох російських нафтогазових гігантів, в 2014 році перемогу здобув Газпром. Правда, в порівнянні з 2013 роком перевага газової компанії не є переважною. Головними факторами перемоги Газпрому стали:

• Більш високий оборот;
• Невелика перевага в кадровій політиці (високі зарплати при майже півмільйонному штаті);
• Краща затребуваність акцій Газпрому на фондовому ринку і більш висока капіталізація;

У свою чергу Роснефть, також у 2014 році завдала досить відчутного удару по амбіціях Газпрому, отримавши вищу чистий прибуток. Також необхідно відзначити кращу продуктивність праці співробітників Роснефти при досить великих зарплатах. Але ось на фондовому ринку (ROSN), дуже серйозно поступається і за прибутковістю і за інтересом з боку біржових гравців. Також, нафтова компанія більше схильна до різних впливів ззовні, що відображає річне коливання акцій Роснефти за цінами закриття, яке було набагато більше ніж у (GAZP). Але Роснефть збільшує видобуток, а Газпром, навпаки скорочує і можливо, в 2015 році цей фактор допоможе потіснити російського газового гіганта з економічного Олімпу.

Фінансові битви: Газпром VS Роснефть

Загальні відомості і виробнича діяльність

Газпром і Роснефть - два флагмана російської економіки. Обидві ці компанії працюють в нафтогазовому секторі, важливість якого для Російської Федерації важко переоцінити. Газпром і Роснефть є лідерами з видобутку в Росії газу і нафти, а крім цього ці компанії є вертикально інтегрованими і займаються не тільки видобутком корисних копалин, а й їх транспортуванням і переробкою. Також Газпром і Роснефть активно ведуть геолого-розвідувальну діяльність.

Компанія Газпром була заснована в 1993 році і на сьогоднішній день є найбільшою газовою компанією в світі. Запаси природного газу російського гіганта оцінюються в 36 трлн. куб. метрів. Це становить 17% світових запасів і 72% загальноросійських. Крім цього, Газпром має запаси нафти ємністю 3.3 млрд. Тонн.

За 2014 рік ПАТ Газпром було видобуто 443.88 млрд. Куб. м. природного газу, що становить 12% світового видобутку. Середньодобовий видобуток блакитного палива становить 1.216 млрд. Куб. метрів. Необхідно відзначити, що видобуток газу Газпромом щорічно знижується, так в порівнянні з 2013 цей показник зменшився на 9%. А в цілому, за останні 5 років рівень видобутку знизився на 13%.

Газпром володіє найбільшою в світі мережею магістральних газопроводів, яка становить 170.7 тис. Км. У 2014 році компанією було транспортовано в далеке зарубіжжя 154 млрд. Куб. м. газу. Стратегічними регіонами з видобутку газу в ПАТ Газпром є півострів Ямал, Східний Сибір і Далекий Схід, а також континентальний шельф Росії. Компанія Газпром є монополістом російського ринку по експорту трубопровідного природного газу.

Роснефть, як і Газпром була заснована в 1993 році, сьогодні це найбільша публічна компанія в світі за обсягами нафтовидобутку. Запаси компанії складають понад 4.1 млрд. Тонн нафти. Також компанія має в своєму розпорядженні запасами природного газу в розмірі близько 2 трлн. куб. метрів і є третьою компанією в Росії за обсягами газовидобутку. У «014 році було видобуто 56,7 млрд. Куб. м.

На відміну від Газпрому, Роснефть з кожним роком нарощує обсяги нафтовидобутку. Так в 2014 році, компанією було реалізовано 207,4 млн. Тонн нафти і газового конденсату, що на 7.5% більше ніж у 2013 році. Це становить 40% видобутку нафти в Російській Федерації. При цьому середньодобовий видобуток збільшилася на 4.78% і склала 5.11 млн. Барелів нафтового еквівалента.

Видобуток нафти, компанія веде в усіх нафтогазоносних районах країни, в тому числі Східної і Західної Сибіру, ​​Південна Росії, Далекому Сході, Арктичному шельфі. Роснефть має 9 великими нафтопереробними заводами і 4 міні НПЗ на території Росії, а також 7 НПЗ за її межами.

Основні фінансові показники

У 2014 році оборот обох компаній перевищив 5 трлн. рублів. Оборот Газпрому склав 5 589 млрд. Рублів, оборот Роснефти - 5 503 млрд. Рублів. Необхідно відзначити, що обидва російських нафтогазових гіганта з кожним роком нарощують оберти. Краще це виходить у Роснефти, в порівнянні з 2013 роком, її оборот виріс на 17.2%, тоді як Газпром збільшив виручку за все на 6.4%.

І хоча Роснефть, показує дуже гарні результати по обороту, в 2014 році, наздогнати Газпром не вдалося. Не вистачило всього лише 1.54%. Хоча в грошовому еквіваленті це становить 86 млрд. Рублів, а більший оборот мають тільки близько півсотні російських компаній. Ну а якщо взяти сумарну виручку за три роки, то перевага Газпрому більш ніж значна - 14.86%.

Що стосується чистого прибутку компаній, то в 2014 році Роснефть випередила Газпром в більш ніж в 2 рази. При цьому, прибуток Роснефти скоротилася в порівнянні з 2013 роком на 57%, але у Газпрому скорочення було просто катастрофічним - більш ніж в 7 разів. Керівництво компанії пояснює це «переоцінкою зобов'язань, кредитів і позик номінованих в іноземній валюті».

Як видно з діаграми, 2014 рік вийшов для Газпрому провальним в плані прибутку. Але навіть це не завадило газовому гігантові випередити Роснефть за показником загального прибутку за останніх 3 роки більш ніж в 2 рази, що в грошовому еквіваленті становить 1 309 млрд. Рублів.

рентабельність Газпрому і Роснафти по відношенню чистого прибутку до обороту в 2014 році склала 2.83% і 6.36% відповідно. У порівнянні з 2013 роком рентабельність Газпрому зменшилася на 19.36%, а Роснефти на 5.36%. А сумарно за три роки рентабельність Газпрому становить 16.5%, а Роснефти - 9.52%.

Активи та зобов'язання

Компанії Газпром і Роснефть своєму розпорядженні найбільші активами в Російській Федерації. Тут перевага Газпрому дуже значне, активи ПАТ складають 15.17 трлн. рублів. Активи Роснефти, в свою чергу, набагато скромніше 8.73 трлн. руб. Перевищення Газпрому над Роснефтью за цим показником становить 73.7%.

У свою чергу зобов'язання Роснефти, перевищують зобов'язання Газпрому на 78 млрд. Рублів і складають 5.855 трлн. руб. Якщо взяти відношення зобов'язань компаній до їх обороту, то зобов'язання Роснефти складають 106.4% обороту, а Газпрому - 90.48%. Такі високі боргові зобов'язання пов'язані в першу чергу з високою інвестиційною діяльністю підприємств. Особливо це стосується Роснефти. Боргові зобов'язання цієї компанії, в порівнянні з 2012 роком, зросли більш ніж в 3.5 рази. У Газпрому зобов'язання за аналогічний період зросли в 1.45 раз.

Короткострокові зобов'язання компаній приблизно однакові і в грошовому еквіваленті і в процентному відношенні до загальної кількості зобов'язань. Короткострокові зобов'язання Роснефти за підсумками 2014 року склали 2 031 млрд. Рублів, що складає 34.69% від усіх зобов'язань. Газпром після закінчення 2014 року мала короткострокові зобов'язання в розмірі 1 855 млрд. Рублів, що складає 36.68% від загальної кількості зобов'язань компанії.

Кадрова політика

ПАТ Газпром є найбільшим роботодавцем Російської Федерації, в структурі компанії на початок 2015 року працювало 459 600 співробітників. Це більш ніж на 100 000 чоловік більше, ніж зайнято працівників у всій легкої промисловості Росії. Роснефть, за чисельністю персоналу поступається Газпрому в 2.7 рази, кількість співробітників цієї компанії становить 170 000 осіб.

Середні зарплати співробітників в Газпромі і Роснефти - одні з найвищих в Росії. Так на власний персонал Газпром у 2014 році витратив 817.7 млрд. Рублів. Середня заробітна плата на підприємстві за підсумками минулого року склала 148 263 рубля. Роснефть на оплату праці своїх співробітників, за аналогічний період часу, витратила 217 млрд. Рублів, а середня зарплата в компанії склала 106 372 рубля. Таким чином, середньостатистичний співробітник Газпрому отримує майже на 42 тис. Рублів більше. Ця різниця на 10 000 рублів більше, середньої зарплати по країні в 2014 році.

А ось за показником продуктивності праці, Роснефть випереджає Газпром, більш ніж в 3 рази. У 2014 році на одного співробітника Роснефти довелося 34.4 млн. Рублів річного обороту, тоді, як в Газпромі цей показник дорівнює 11 млн. Рублів, що для лідера російської економіки дуже маленький показник.

Високі зарплати в Газпромі є наслідком виділення великої кількості коштів на оплату праці. У 2014 році фонд заробітної плати в ПАТ Газпром склав 14.63% від річної виручки компанії. Для порівняння, в Роснефти, зарплатний фонд склав 3.94% від загального обороту за 2014 рік.

Якщо порівняти продуктивність праці і заробітну плату співробітника, то в Газпромі зарплата становить 1.35% від продуктивності праці. А в компанії Роснефть, цей показник в 4.5 рази нижче і становить всього 0.31%.

біржова торгівля

Оскільки Газпром і Роснефть є символами російської економіки, акції цих компаній, найбільш затребувані на російському фондовому ринку. Акції Газпрому (GAZP) входять в такі російські індекси:

• РТС
• ММВБ
• ММВБ 10
• ММВБ Нафти і газу
• РТС Нафти і газу
• RTS Standart
• MSCI Russia
• Thomson Reuters Russia 50

У свою чергу акції Роснефти (ROSN), входять в ті ж самі індекси, крім Thomson Reuters Russia 50. Котирування акцій Газпрому і Роснафти дуже сильно залежать від цін на нафту , Природний газ, а також від політики, що проводиться РФ на міжнародному рівні і політичних рішень міжнародного співтовариства спрямованих в бік Російської Федерації.

Кількість акцій Газпрому становить 23 673 512 900 шт. їх номінальна вартість дорівнює 5 рублям, а станом на 05.08.15 вартість однієї акції (GAZP) на Московській біржі становила 143.78 рублів. Кількість акцій Роснефти становить 10 598 177 817 шт., А їх вартість на ту ж дату, на Московській біржі дорівнює 236.15 рублів. Таким чином, капіталізація Газпрому на звітну дату становила 3 ​​403.78 млрд. Рублів, а капіталізація Роснефти - 2 502.76 млрд. Руб. І в цьому показнику Газпром попереду, випереджаючи провідну нафтову компанію Росії в 1.36 рази. Прибуток на акцію Газпрому становить 36.43 рубля, а цей же показник для акцій Роснефти, при більшій їх вартості, майже на 100 рублів становить 30.01 рубль . Таким чином, якщо порівнювати вартість акцій і їх прибутковість за 1 штуку, то на 05.08.15, вклавши 1000 рублів в акції Газпрому прибуток складе 253 рубля, а в акції Роснефти, в 2 рази менше - 127 рублів.

Акції цих компаній мають приблизно однакові графіки котирувань. Так при розгляді річного графіка акцій Газпрому, вартість однієї акції, за рік зросла на 13.74%. При цьому максимальне значення за цей період було одно 166.94 рубля, що на 16.1% більше вартості на 05.08.15, а мінімальне 113.73 рублів, що на 26,4% менше вартості акції 5 серпня 2015 року. Середня вартість акції Газпрому за останні 52 тижні, менше вартості від 05.08.15 за все на 1% і становить 142.44 рубля. Максимальна ціна закриття була досягнута 18 лютого 2105 року і склала 163 рубля, приріст до початку звітного періоду - 28.43%, а мінімальна - 06.08.14, тоді акція Газпрому коштувала 124,7 рублів, що 1.75% менше від 05.08.14.

Що стосується акцій Роснефти, то тут показники трохи гірше. За рік акція (ROSN) підросла 11.38%. Максимальне значення було зафіксовано на позначці 294.2 руб., Що перевищує вартість акції 05.08.15 на 24.58%, а мінімальне за рік менше на 28.37% і становить 183.95. Середня вартість акції Роснефти за попередні 52 тижні дорівнює 236.74 рубля, що практично дорівнює котируванням на 05.08.15, різниця становить всього 0.2%. Максимум за ціною закриття був зафіксований 13 лютого 2015 року та склав 290.2 рубля, перевищення від початкового показника становить 31.31%. Мінімальна ціна закриття була 24 грудня 2014 року - 12.58% від початкового, що склало 193.2 рубля.

Акції Газпрому мають дуже великий торговий оборот. За останні 30 днів цей показник склав 89.538 трлн. рублів. Аналогічний показник акцій Роснефти набагато гірше, оборот (ROSN) склав 23.387 трлн. рублів. Найбільший денний оборот (GAZP), за цей період був зафіксований 8 липня і склав 6.356 трлн. рублів, а найбільший денний оборот акцій Роснефти був 31 липня та склав 1.52 трлн. рублів. За кількістю угод за 30 днів, (GAZP) випереджає (ROSN) більш ніж в 2.5 рази, показник акцій Газпрому - 34 169 угод, Роснефти - 13 456.

підсумки

Підводячи підсумки фінансової битви двох російських нафтогазових гігантів, в 2014 році перемогу здобув Газпром. Правда, в порівнянні з 2013 роком перевага газової компанії не є переважною. Головними факторами перемоги Газпрому стали:

• Більш високий оборот;
• Невелика перевага в кадровій політиці (високі зарплати при майже півмільйонному штаті);
• Краща затребуваність акцій Газпрому на фондовому ринку і більш висока капіталізація;

У свою чергу Роснефть, також у 2014 році завдала досить відчутного удару по амбіціях Газпрому, отримавши вищу чистий прибуток. Також необхідно відзначити кращу продуктивність праці співробітників Роснефти при досить великих зарплатах. Але ось на фондовому ринку (ROSN), дуже серйозно поступається і за прибутковістю і за інтересом з боку біржових гравців. Також, нафтова компанія більше схильна до різних впливів ззовні, що відображає річне коливання акцій Роснефти за цінами закриття, яке було набагато більше ніж у (GAZP). Але Роснефть збільшує видобуток, а Газпром, навпаки скорочує і можливо, в 2015 році цей фактор допоможе потіснити російського газового гіганта з економічного Олімпу.

Фінансові битви: Газпром VS Роснефть

Загальні відомості і виробнича діяльність

Газпром і Роснефть - два флагмана російської економіки. Обидві ці компанії працюють в нафтогазовому секторі, важливість якого для Російської Федерації важко переоцінити. Газпром і Роснефть є лідерами з видобутку в Росії газу і нафти, а крім цього ці компанії є вертикально інтегрованими і займаються не тільки видобутком корисних копалин, а й їх транспортуванням і переробкою. Також Газпром і Роснефть активно ведуть геолого-розвідувальну діяльність.

Компанія Газпром була заснована в 1993 році і на сьогоднішній день є найбільшою газовою компанією в світі. Запаси природного газу російського гіганта оцінюються в 36 трлн. куб. метрів. Це становить 17% світових запасів і 72% загальноросійських. Крім цього, Газпром має запаси нафти ємністю 3.3 млрд. Тонн.

За 2014 рік ПАТ Газпром було видобуто 443.88 млрд. Куб. м. природного газу, що становить 12% світового видобутку. Середньодобовий видобуток блакитного палива становить 1.216 млрд. Куб. метрів. Необхідно відзначити, що видобуток газу Газпромом щорічно знижується, так в порівнянні з 2013 цей показник зменшився на 9%. А в цілому, за останні 5 років рівень видобутку знизився на 13%.

Газпром володіє найбільшою в світі мережею магістральних газопроводів, яка становить 170.7 тис. Км. У 2014 році компанією було транспортовано в далеке зарубіжжя 154 млрд. Куб. м. газу. Стратегічними регіонами з видобутку газу в ПАТ Газпром є півострів Ямал, Східний Сибір і Далекий Схід, а також континентальний шельф Росії. Компанія Газпром є монополістом російського ринку по експорту трубопровідного природного газу.

Роснефть, як і Газпром була заснована в 1993 році, сьогодні це найбільша публічна компанія в світі за обсягами нафтовидобутку. Запаси компанії складають понад 4.1 млрд. Тонн нафти. Також компанія має в своєму розпорядженні запасами природного газу в розмірі близько 2 трлн. куб. метрів і є третьою компанією в Росії за обсягами газовидобутку. У «014 році було видобуто 56,7 млрд. Куб. м.

На відміну від Газпрому, Роснефть з кожним роком нарощує обсяги нафтовидобутку. Так в 2014 році, компанією було реалізовано 207,4 млн. Тонн нафти і газового конденсату, що на 7.5% більше ніж у 2013 році. Це становить 40% видобутку нафти в Російській Федерації. При цьому середньодобовий видобуток збільшилася на 4.78% і склала 5.11 млн. Барелів нафтового еквівалента.

Видобуток нафти, компанія веде в усіх нафтогазоносних районах країни, в тому числі Східної і Західної Сибіру, ​​Південна Росії, Далекому Сході, Арктичному шельфі. Роснефть має 9 великими нафтопереробними заводами і 4 міні НПЗ на території Росії, а також 7 НПЗ за її межами.

Основні фінансові показники

У 2014 році оборот обох компаній перевищив 5 трлн. рублів. Оборот Газпрому склав 5 589 млрд. Рублів, оборот Роснефти - 5 503 млрд. Рублів. Необхідно відзначити, що обидва російських нафтогазових гіганта з кожним роком нарощують оберти. Краще це виходить у Роснефти, в порівнянні з 2013 роком, її оборот виріс на 17.2%, тоді як Газпром збільшив виручку за все на 6.4%.

І хоча Роснефть, показує дуже гарні результати по обороту, в 2014 році, наздогнати Газпром не вдалося. Не вистачило всього лише 1.54%. Хоча в грошовому еквіваленті це становить 86 млрд. Рублів, а більший оборот мають тільки близько півсотні російських компаній. Ну а якщо взяти сумарну виручку за три роки, то перевага Газпрому більш ніж значна - 14.86%.

Що стосується чистого прибутку компаній, то в 2014 році Роснефть випередила Газпром в більш ніж в 2 рази. При цьому, прибуток Роснефти скоротилася в порівнянні з 2013 роком на 57%, але у Газпрому скорочення було просто катастрофічним - більш ніж в 7 разів. Керівництво компанії пояснює це «переоцінкою зобов'язань, кредитів і позик номінованих в іноземній валюті».

Як видно з діаграми, 2014 рік вийшов для Газпрому провальним в плані прибутку. Але навіть це не завадило газовому гігантові випередити Роснефть за показником загального прибутку за останніх 3 роки більш ніж в 2 рази, що в грошовому еквіваленті становить 1 309 млрд. Рублів.

рентабельність Газпрому і Роснафти по відношенню чистого прибутку до обороту в 2014 році склала 2.83% і 6.36% відповідно. У порівнянні з 2013 роком рентабельність Газпрому зменшилася на 19.36%, а Роснефти на 5.36%. А сумарно за три роки рентабельність Газпрому становить 16.5%, а Роснефти - 9.52%.

Активи та зобов'язання

Компанії Газпром і Роснефть своєму розпорядженні найбільші активами в Російській Федерації. Тут перевага Газпрому дуже значне, активи ПАТ складають 15.17 трлн. рублів. Активи Роснефти, в свою чергу, набагато скромніше 8.73 трлн. руб. Перевищення Газпрому над Роснефтью за цим показником становить 73.7%.

У свою чергу зобов'язання Роснефти, перевищують зобов'язання Газпрому на 78 млрд. Рублів і складають 5.855 трлн. руб. Якщо взяти відношення зобов'язань компаній до їх обороту, то зобов'язання Роснефти складають 106.4% обороту, а Газпрому - 90.48%. Такі високі боргові зобов'язання пов'язані в першу чергу з високою інвестиційною діяльністю підприємств. Особливо це стосується Роснефти. Боргові зобов'язання цієї компанії, в порівнянні з 2012 роком, зросли більш ніж в 3.5 рази. У Газпрому зобов'язання за аналогічний період зросли в 1.45 раз.

Короткострокові зобов'язання компаній приблизно однакові і в грошовому еквіваленті і в процентному відношенні до загальної кількості зобов'язань. Короткострокові зобов'язання Роснефти за підсумками 2014 року склали 2 031 млрд. Рублів, що складає 34.69% від усіх зобов'язань. Газпром після закінчення 2014 року мала короткострокові зобов'язання в розмірі 1 855 млрд. Рублів, що складає 36.68% від загальної кількості зобов'язань компанії.

Кадрова політика

ПАТ Газпром є найбільшим роботодавцем Російської Федерації, в структурі компанії на початок 2015 року працювало 459 600 співробітників. Це більш ніж на 100 000 чоловік більше, ніж зайнято працівників у всій легкої промисловості Росії. Роснефть, за чисельністю персоналу поступається Газпрому в 2.7 рази, кількість співробітників цієї компанії становить 170 000 осіб.

Середні зарплати співробітників в Газпромі і Роснефти - одні з найвищих в Росії. Так на власний персонал Газпром у 2014 році витратив 817.7 млрд. Рублів. Середня заробітна плата на підприємстві за підсумками минулого року склала 148 263 рубля. Роснефть на оплату праці своїх співробітників, за аналогічний період часу, витратила 217 млрд. Рублів, а середня зарплата в компанії склала 106 372 рубля. Таким чином, середньостатистичний співробітник Газпрому отримує майже на 42 тис. Рублів більше. Ця різниця на 10 000 рублів більше, середньої зарплати по країні в 2014 році.

А ось за показником продуктивності праці, Роснефть випереджає Газпром, більш ніж в 3 рази. У 2014 році на одного співробітника Роснефти довелося 34.4 млн. Рублів річного обороту, тоді, як в Газпромі цей показник дорівнює 11 млн. Рублів, що для лідера російської економіки дуже маленький показник.

Високі зарплати в Газпромі є наслідком виділення великої кількості коштів на оплату праці. У 2014 році фонд заробітної плати в ПАТ Газпром склав 14.63% від річної виручки компанії. Для порівняння, в Роснефти, зарплатний фонд склав 3.94% від загального обороту за 2014 рік.

Якщо порівняти продуктивність праці і заробітну плату співробітника, то в Газпромі зарплата становить 1.35% від продуктивності праці. А в компанії Роснефть, цей показник в 4.5 рази нижче і становить всього 0.31%.

біржова торгівля

Оскільки Газпром і Роснефть є символами російської економіки, акції цих компаній, найбільш затребувані на російському фондовому ринку. Акції Газпрому (GAZP) входять в такі російські індекси:

• РТС
• ММВБ
• ММВБ 10
• ММВБ Нафти і газу
• РТС Нафти і газу
• RTS Standart
• MSCI Russia
• Thomson Reuters Russia 50

У свою чергу акції Роснефти (ROSN), входять в ті ж самі індекси, крім Thomson Reuters Russia 50. Котирування акцій Газпрому і Роснафти дуже сильно залежать від цін на нафту , Природний газ, а також від політики, що проводиться РФ на міжнародному рівні і політичних рішень міжнародного співтовариства спрямованих в бік Російської Федерації.

Кількість акцій Газпрому становить 23 673 512 900 шт. їх номінальна вартість дорівнює 5 рублям, а станом на 05.08.15 вартість однієї акції (GAZP) на Московській біржі становила 143.78 рублів. Кількість акцій Роснефти становить 10 598 177 817 шт., А їх вартість на ту ж дату, на Московській біржі дорівнює 236.15 рублів. Таким чином, капіталізація Газпрому на звітну дату становила 3 ​​403.78 млрд. Рублів, а капіталізація Роснефти - 2 502.76 млрд. Руб. І в цьому показнику Газпром попереду, випереджаючи провідну нафтову компанію Росії в 1.36 рази. Прибуток на акцію Газпрому становить 36.43 рубля, а цей же показник для акцій Роснефти, при більшій їх вартості, майже на 100 рублів становить 30.01 рубль . Таким чином, якщо порівнювати вартість акцій і їх прибутковість за 1 штуку, то на 05.08.15, вклавши 1000 рублів в акції Газпрому прибуток складе 253 рубля, а в акції Роснефти, в 2 рази менше - 127 рублів.

Акції цих компаній мають приблизно однакові графіки котирувань. Так при розгляді річного графіка акцій Газпрому, вартість однієї акції, за рік зросла на 13.74%. При цьому максимальне значення за цей період було одно 166.94 рубля, що на 16.1% більше вартості на 05.08.15, а мінімальне 113.73 рублів, що на 26,4% менше вартості акції 5 серпня 2015 року. Середня вартість акції Газпрому за останні 52 тижні, менше вартості від 05.08.15 за все на 1% і становить 142.44 рубля. Максимальна ціна закриття була досягнута 18 лютого 2105 року і склала 163 рубля, приріст до початку звітного періоду - 28.43%, а мінімальна - 06.08.14, тоді акція Газпрому коштувала 124,7 рублів, що 1.75% менше від 05.08.14.

Що стосується акцій Роснефти, то тут показники трохи гірше. За рік акція (ROSN) підросла 11.38%. Максимальне значення було зафіксовано на позначці 294.2 руб., Що перевищує вартість акції 05.08.15 на 24.58%, а мінімальне за рік менше на 28.37% і становить 183.95. Середня вартість акції Роснефти за попередні 52 тижні дорівнює 236.74 рубля, що практично дорівнює котируванням на 05.08.15, різниця становить всього 0.2%. Максимум за ціною закриття був зафіксований 13 лютого 2015 року та склав 290.2 рубля, перевищення від початкового показника становить 31.31%. Мінімальна ціна закриття була 24 грудня 2014 року - 12.58% від початкового, що склало 193.2 рубля.

Акції Газпрому мають дуже великий торговий оборот. За останні 30 днів цей показник склав 89.538 трлн. рублів. Аналогічний показник акцій Роснефти набагато гірше, оборот (ROSN) склав 23.387 трлн. рублів. Найбільший денний оборот (GAZP), за цей період був зафіксований 8 липня і склав 6.356 трлн. рублів, а найбільший денний оборот акцій Роснефти був 31 липня та склав 1.52 трлн. рублів. За кількістю угод за 30 днів, (GAZP) випереджає (ROSN) більш ніж в 2.5 рази, показник акцій Газпрому - 34 169 угод, Роснефти - 13 456.

підсумки

Підводячи підсумки фінансової битви двох російських нафтогазових гігантів, в 2014 році перемогу здобув Газпром. Правда, в порівнянні з 2013 роком перевага газової компанії не є переважною. Головними факторами перемоги Газпрому стали:

• Більш високий оборот;
• Невелика перевага в кадровій політиці (високі зарплати при майже півмільйонному штаті);
• Краща затребуваність акцій Газпрому на фондовому ринку і більш висока капіталізація;

У свою чергу Роснефть, також у 2014 році завдала досить відчутного удару по амбіціях Газпрому, отримавши вищу чистий прибуток. Також необхідно відзначити кращу продуктивність праці співробітників Роснефти при досить великих зарплатах. Але ось на фондовому ринку (ROSN), дуже серйозно поступається і за прибутковістю і за інтересом з боку біржових гравців. Також, нафтова компанія більше схильна до різних впливів ззовні, що відображає річне коливання акцій Роснефти за цінами закриття, яке було набагато більше ніж у (GAZP). Але Роснефть збільшує видобуток, а Газпром, навпаки скорочує і можливо, в 2015 році цей фактор допоможе потіснити російського газового гіганта з економічного Олімпу.